电子展|PCB行业专题报告:AI拉动算力大周期,数通PCB有望持续高增
一、AI拉动算力大周期
算力爆发带动数通领域高速增长。随着ChatGPT出世,各AI领域大模型层数不穷,AI迭代持续加速,竞争如火如荼;后续 随着自动驾驶、AIOT等应用驱动,将驱动AI持续发展,而AI又将驱动数据运算需求加速增长。
数据中心资本开始持续增长。为了顺应AI发展大潮流,全球各厂商数据中心计算与存储支出持续高涨,根据IDC数据,预 计2024年全部云基础设施支出将达1383亿美元,同比增长26.1%,全部数据中心计算与存储支出达2031亿美元,同比增 长19.9%。AI相关基建持续高景气,AI基建除了AI训练服务器外,还包括为了组网而搭配的其他设备,如交换机等。预计 高速通信领域将持续处于高景气状态,而PCB作为高速通信领域基础硬件,将随着相关产品规格持续提升而持续升级。
根据Prismark数据,服务器/数据存储领域2023年占比约为11.8%,预计服务器/数据存储2022-2027年复合增速 6.5%,也是PCB增速十分高的下游领域,AI拉动算力大周期,数通PCB相关受益,后续有望持续高增。
二、通用服务器升级+AI服务器量增带动PCB量价齐升
服务器作为网络节点灵魂,对PCB要求高
服务器作为网络节点灵魂,对PCB要求高。服务器作为网络的节点,存储、处理网络上超过80%的数据和信息,因此服务 器也被称为网络的灵魂。网络终端设备要获取资讯,与外界沟通、娱乐等,必须经过服务器。服务器在性能上要求更高, 其高性能主要体现在计算能力与数据处理能力、稳定性、可靠性、安全性、可扩展性、可管理性等方面,同样服务器对 PCB的要求也更高。
数据中心资本开支高增有望拉动新一轮服务器换机周期
电子展了解到,近20年来全球服务震荡增长,后续随着数据中心资本开支高增有望拉动新一轮换机周期:近年来服务器市场震荡增长,至 2022年受疫情导致线下场景受限,“线上”“远程”等需求催生服务器出货量持续增长,服务器出货量达到历史高点,而 2023年服务器出货量下降。展望后续,随着新服务器平台带来的更新需求及数据中心资本开支加大,预计服务器市场将迎 来恢复性增长。
ODM厂服务器占比提升趋势明显
电子展了解到,ODM厂服务器占比提升趋势明显,当前服务器市场ODM厂商出货占比自2013年的13.26%提升至2023年的35.64%, ODM模式优势主要有:1)更好的性能:标准服务器往往不能满足所有场景的应用需求,而定制化服务器完全按照企业不 同的场景进行相应研发、配置和调优;2)更加稳定可靠:由于定制化服务器专门针对特定的应用研发设计,在研发过程 中会对特殊场景应用下的工作负载进行调优,因此相比传统服务器负载更加均衡,稳定性和可靠性更胜一筹;3)更低的 整体拥有成本:虽然定制化服务器的采购成本要高一些,但由于定制化使服务器的计算性能与业务更加匹配,计算效率更 高,这也意味着用更少的服务器便可支撑相同的业务。
主要服务器品牌厂和ODM厂份额情况
服务器厂:电子展了解到,戴尔、浪潮、HPE为服务器前三大品牌厂,2023年戴尔份额达12%,浪潮8.8%,HPE份额为7.1%;ODM厂:2023年竞争格局发生巨变,一方面广达出货量极速从第1跌至第4,而富士康(25.36%)、纬创(23.79%)、 英业达(22.53%)三者差距较小进入TOP3。
文章来源:文琳行业研究